大額存單PK其他理財(cái)產(chǎn)品該怎么選？

　　1. 與一般存單相比，勝在利率高

　　雖然個(gè)人認(rèn)購(gòu)的門檻要30萬(wàn)，但是與一般存款相比，勝在利率偏高。當(dāng)前，首批發(fā)行的大額存單的利率較基準(zhǔn)利率最高上浮至40%，而雖然目前央行放開(kāi)存款利率上浮區(qū)間至1.5倍，但是目前市面上的普通存款多上浮1.2至1.3倍。因此，從利率方面來(lái)看，當(dāng)前的大額存單在同類的存款產(chǎn)品中，利率是最大的優(yōu)勢(shì)。

　　同時(shí)，值得留意的是，雖然首批的大額存單各家銀行的利率差別不大，不過(guò)有業(yè)內(nèi)人士提醒，隨著產(chǎn)品的發(fā)展，未來(lái)的產(chǎn)品將更多由市場(chǎng)定價(jià)，那意味著將來(lái)可能存款者會(huì)有更多的選擇。

　　2.與理財(cái)產(chǎn)品相比，勝在安全

　　不過(guò)，有讀者也疑問(wèn)，相比于當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品5%—6%的預(yù)期收益，到底大額存單的優(yōu)勢(shì)在哪里？業(yè)內(nèi)人士表示，無(wú)論是相較于貨幣基金、分級(jí)基金A等固定收益類的產(chǎn)品，還是銀行類的其他理財(cái)產(chǎn)品，大額存單的優(yōu)勢(shì)性在于比較安全，尤其是大額存單屬于一般存款類別，這也意味著，大額存單受到存款保險(xiǎn)制度最高50萬(wàn)元的保護(hù)。而多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品(保本類除外)，均沒(méi)有聲明保本保息。

　　3. 與國(guó)債相比，勝在流動(dòng)性

　　上周，第三期國(guó)債已經(jīng)正式發(fā)行，起點(diǎn)僅為100元，但是三年期的利率為4.67%，五年期的利率為5.07%。大額存單最大的優(yōu)勢(shì)就在于可以抵押、可以轉(zhuǎn)讓。雖然目前國(guó)內(nèi)二級(jí)流通市場(chǎng)還不成熟，實(shí)際上的可轉(zhuǎn)讓暫時(shí)難以兌現(xiàn)。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，流動(dòng)性會(huì)是大額存單與國(guó)債的最大不同。

　　銀率網(wǎng)金融中心分析師閆杰認(rèn)為，雖然大額存單首發(fā)對(duì)于個(gè)人來(lái)講，算是遇冷，但是其現(xiàn)實(shí)意義依然重大，比如其有利于有序擴(kuò)大相關(guān)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，完善市場(chǎng)化利率形成機(jī)制，進(jìn)一步錘煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力等。目前，大額存單的利率定價(jià)更多的是一種對(duì)市場(chǎng)的試探，后期各發(fā)行機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)反饋，做出相應(yīng)調(diào)整，但短期內(nèi)調(diào)整幅度估計(jì)不會(huì)太大。

　　那么對(duì)于投資者來(lái)講該怎么選擇？閆杰認(rèn)為，當(dāng)前流動(dòng)性的問(wèn)題只是時(shí)間問(wèn)題，待市場(chǎng)成熟以后，對(duì)于中高凈值個(gè)人客戶來(lái)說(shuō)，可以根據(jù)自身對(duì)資金流動(dòng)性的要求，在銀行理財(cái)和大額存單之間選擇適合自身的投資產(chǎn)品。對(duì)于保守、穩(wěn)健型的投資人群，如果對(duì)流動(dòng)性沒(méi)有要求，可以選擇收益微高的銀行保本理財(cái)產(chǎn)品，如果對(duì)流動(dòng)性要求較高，可以投資固定利率的大額存單。對(duì)于進(jìn)取型的客戶，如果不考慮流動(dòng)性，非保本浮動(dòng)收益依然會(huì)是最優(yōu)選擇。

　　(戴曼曼)