“經(jīng)營機構(gòu)要在經(jīng)營活動中始終牢記，真正做到把投資者適當性管理的義務和責任牢牢扛在肩上?！弊C監(jiān)會主席助理黃煒在《證券期貨投資者適當性管理辦法》實施培訓會上如是說。

　　3月3日，證監(jiān)會舉辦《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）實施培訓會議，就去年12月12日正式發(fā)布的《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進行解讀并部署《辦法》實施的各項準備工作。

　　投資者適當性管理，是指讓“適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品”，避免將金融產(chǎn)品提供給風險不匹配的投資群體而導致發(fā)生較大風險。隨著金融創(chuàng)新的加快，各類金融產(chǎn)品層出不窮，金融產(chǎn)品的嵌套越來越多，金融市場呈現(xiàn)多樣性和復雜性。這使得許多投資者無法合理匹配風險和收益，也會累積金融市場的風險。近年來，我國資本市場一直在探索投資者適當性管理工作，陸續(xù)在多個市場和領(lǐng)域建立起投資者適當性制度?！掇k法》的出臺，標志著我國資本市場基本確立有關(guān)適當性管理的基礎(chǔ)性法律規(guī)范。

　　據(jù)了解，《辦法》一共43條，是一部專業(yè)性很強的制度。但歸納起來，《辦法》是以證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的適當性義務為主線展開的，主要包括以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務、以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務和以“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”為目標的銷售匹配義務三類?！　h要求，會內(nèi)相關(guān)部門、派出機構(gòu)、自律組織等系統(tǒng)單位要專門建立健全常態(tài)化的《辦法》實施日常監(jiān)管工作機制和安排，適時組織開展專項檢查或抽查，對《辦法》執(zhí)行中出現(xiàn)的違法問題絕不手軟，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，嚴厲打擊違反《辦法》規(guī)定的行為，用嚴格的執(zhí)法督促和保障《辦法》的規(guī)定和要求落實好、執(zhí)行好。